随着人工智能技术加速演进，“算力的尽头是电力”已成为科技行业共识。从马年春节期间密集刷屏的AI红包、人形机器人到春晚AI互动，这些科技热点的背后，是电力基础设施稳定、高效的支持。随着AI算力需求激增与人工智能的快速发展，电网设备作为支撑科技发展的“电力基石”，其重要性被提升至新的高度。

     在算力需求驱动和政策支持下，电网设备行业正迎来实质性增长机遇。反映在资本市场上，今年以来，同花顺电网设备概念板块表现活跃。截至2月25日收盘，该板块年内整体涨幅已超过20%。

   国际能源署最新发布的报告显示，2026年至2030年期间，全球电力需求年均增速将超过3.5%，较过去10年平均增长率高出约50%。工业发展、电动汽车普及、空调使用以及数据中心用电量增长，构成了电力需求增长的主要驱动力。

    在这一背景下，电力设备特别是变压器的供需矛盾日益突出。据报道，当前，我国多地变压器工厂已处于满产状态，其中部分面向数据中心的业务订单已排至2027年。

    而国内方面，电网配套设施建设持续推进。1月15日，国家电网宣布，“十五五”期间固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”期间增长40%，创历史新高，年均投入超过8000亿元。资金将重点投向特高压、智能配网、电网数字化、新能源消纳与储能配套等领域。

    中国城市发展研究院投资部副主任袁帅在接受《证券日报》记者采访时表示，AI数据中心的规模化建设需要稳定且高密度的电力支撑，当前，国内部分区域电网的负荷承载能力尚难完全匹配数据中心的瞬时电力需求，这直接催生了电网扩容与智能化改造的刚性需求。同时，“东数西算”等国家战略的持续推进，跨区域算力调度对特高压输电设备的需求也在持续攀升，为电网设备企业拓展业务边界提供了新的空间。

   万联证券投资顾问屈放在接受《证券日报》记者采访时表示，近年来，我国在内燃机和变压器领域，特别是变压器方面，在技术研发和产业链建设上均取得显著进展，相关技术和产品逐步符合国际标准。同时，设备交付周期相比其他国家明显缩短，能够更好满足当前算力发展对电力供应的紧迫需求。从国内来看，我国电网配套设施建设已较为完善，未来几年持续加大的投资力度将为产业链上下游企业带来利润的稳步提升。

   （信息来源：证券日报）